Содержание
Казначейство: становление и развитие
Обзор выступлений на расширенном заседании Коллегии Федерального казначейства, которое состоялось 26 февраля 2014 года.
Ключевые слова: управление ликвидностью, кассовое обслуживание, реформирование системы бюджетных платежей, бюджетные кредиты, безналичные платежи.
Финансы и бюджет: проблемы и решения
Р.Р. Гайзатуллин, министр финансов Республики Татарстан, доктор экономических наук
E-mail: Dilyara.Gapsalamova@tatar.ru
В последние годы проходит углубленный процесс распределения полномочий по конкретным отраслям и видам учреждений, которые предоставляют населению социальные услуги – больницы, школы, детские сады, учреждения культуры, социальной защиты.
С выходом Закона № 273-ФЗ «Об образовании в Российской Федерации» в 2013 г. пришла очередь детских образовательных учреждений (ДОУ). В соответствии с этим законом полномочия по финансированию ДОУ перераспределены между уровнями власти, также изменился порядок взимания родительской платы. В статье на опыте Татарстана освещается вопрос распределения полномочий между уровнями власти и гражданами, финансового обеспечения полномочий на основе эффективного расходования бюджетных средств и родительской платы, перспективам предоставления профессионального дошкольного образования в сочетании с качественным уходом за ребенком.
Ключевые слова: финансирование дошкольного образования в Татарии.
А.С. Чулков, заместитель начальника отдела исполнения бюджета № 2 департамента финансов администрации муниципального образования город Краснодар, кандидат экономических наук
E-mail: achulkov@mail.ru
Несмотря на повсеместный переход к бюджетированию, ориентированному на результат, остается нерешенным ряд проблем по применению одного из наиболее действенных инструментов инновационного бюджетирования – целевых программ. В настоящей статье автором дается анализ зарубежного опыта использования целевых программ, рассматриваются сложности, возникающие при формировании программного бюджета, предлагаются практические пути развития данной концепции в регионах и муниципальных образованиях России.
Ключевые слова: государственные и муниципальные финансы, расходы бюджета, реформа бюджетной системы, бюджетирование, ориентированное на результат, целевые программы.
Н.В. Мудрова, доцент кафедры Финансы и кредит Финансового университета при Правительстве РФ (Брянский филиал), кандидат экономических наук, доцент
E-mail: kirill-mudrov@yandex.ru
Автор проанализировала специфику формирования доходов местных бюджетов субъектов РФ, рассмотрела направления повышения налоговых доходов за счет упорядочения системы льготирования и проблему укрепления доходной базы бюджетов муниципальных образований за счет собственных резервов. Исследовала опыт российских муниципалитетов по выявлению и реализации внутренних резервов роста доходных источников. Предложила направления повышения доходов в местные бюджеты.
Ключевые слова: местные бюджеты, собственные доходы местных бюджетов, налоговые доходы, структура доходов местных бюджетов, налоговые льготы, земельный налог, налог на имущество физических лиц, налог на недвижимость.
Ю.А. Левин,профессор Российского государственного университета инновационных технологий и предпринимательства, член Рабочей группы Экспертного совета по градостроительной деятельности при Комитете Государственной Думы по земельным отношениям и строительству, доктор экономических наук
E-mail: levin25@mail.ru
В статье рассматриваются функции участников финансирования капитального ремонта жилищного фонда. Проанализированы условия предоставления органами власти финансовой поддержки за счет бюджета. Указывается на возможность вклада частного инвестора в рамках государственно-частного партнерства в финансирование проектов по проведению капитального ремонта и реконструкции жилищного фонда. Рассматриваются формы реализации концессионного механизма регионального жилищно-коммунального комплекса.
Ключевые слова: приватизация жилищного фонда, капитальный ремонт, источники финансирования, государственно-частного партнерство, концессионный механизм.
Налоги: теория и практика
В редакционном материале излагаются основные тезисы выступлений руководителя ФНС М.В. Мишустина на общефедеральной и московской расширенных коллегиях ФНС, посвященных итогам 2013 г. Последний назвал в ряду неблагоприятных с точки зрения сбора налогов моментов увеличение в ВВП доли секторов, которые не облагаются НДС (сектор госуправления), снижение цен на основные экспортные товары из-за неблагоприятной конъюнктуры внешних рынков, и, главное, замедление экономического роста.
На 2014 г. приоритетной для Службы, как вытекает из подготовленных ФНС материалов, является задача недопущения выплаты повышенных процентов по займам, выданным и полученным от взаимосвязанных офшорных компаний.
Ключевые слова: налоговые поступления, деофшоризация, верификация, налоговая база.
Л.П.Королева, доцент кафедры «Финансы и кредит», Мордовский государственный университет, кандидат экономических наук
E-mail: korol.l@mail.ru
Регионы и муниципалитеты России получают возможность расширять налоговую базу по налогу на доходы физических лиц за счет привлечения и использования иностранной рабочей силы. Оптимальным вариантом было бы увеличение притока высококвалифицированных трудовых мигрантов, а также мигрантов, работающих на основании патента, в сферах, испытывающих дефицит предложения труда со стороны местного населения.
Такой дефицит наблюдается и в Мордовии, на примере которой автор анализирует фискальные последствия привлечения и легализации мигрантов. Рекомендации по патентным платежам и упорядочиванию налогового режима даются в статье.
Ключевые слова: налог на доходы физических лиц, налоговая база, заработная плата, миграция, трудовой мигрант, иностранная рабочая сила, высококвалифицированный специалист, патент.
Н.В. Шарапова, начальник юридического отдела группы компаний «Морская свежесть»
E-mail: sharapova@seafresh.ru
Автор анализирует причины резкого роста в течение 2012-2013 гг. кадастровой стоимости земли в Москве и Московской области, изменения и сохраняющиеся противоречия в законодательной и регулятивной области. В материале содержится также разбор судебной практики.
Ключевые слова: кадастровая стоимость, реестр недвижимости, судебные издержки, рыночная цена.
E-mail: finance-journal@mail.ru
Разъясняются налоговые последствия приобретения и реализации транспортного средства (признанного как ОС) при переходе с упрощенной на общую систему налогообложения, когда налогоплательщик уменьшает доходы от продажи на остаточную стоимость. Сотрудники департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина, исходя из норм законодательства, разъясняют неправомерность такого подхода налогоплательщика.
Ключевые слова: транспортное средство, система налогообложения, амортизируемое имущество.
Страхование
А.П. Архипов, профессор кафедры страхования РЭУ им. Г.В.Плеханова,
О.В.Бойко, ассистент кафедры страхования РЭУ им. Г.В. Плеханова, доктор экономических наук,
E-mail: aarkhipoff@yandex.ru
В статье приводятся результаты исследований финансовой устойчивости системы обязательного социального страхования на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством, доказывающие целесообразность отмены налога на доходы физических лиц с пособий по временной нетрудоспособности. Отмена этого налога не вызовет негативных социально-экономических последствий и позволит в течение 2-3 лет устранить дефицит Фонда социального страхования РФ без повышения страхового тарифа.
Ключевые слова: обязательное социальное страхование, временная нетрудоспособность, материнство, дефицит средств, страховой тариф, налог на доходы физических лиц.
Н.В. Кириллова, профессор кафедры «Страховое дело» Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, доктор экономических наук,
Л.Ю. Балакирева, главный специалист Управления морского страхования ООО «Росгосстрах», аспирант Финансового университета при Правительстве Российской Федерации
E-mail: nvk_66@mail.ru
В современных финансово-правовых реалиях страхование ответственности судовладельца выступает наиболее эффективным и часто используемым способом обеспечения обязательств по возмещению вреда, причинённого в ходе судоходной деятельности, наличие которого обусловлено нормами международного и национального законодательства.
Авторы предприняли попытку обосновать необходимость пересмотра требований как по нормативным значениям платежеспособности, установленным правовыми актами, так и по качеству капитала и активов страховщиков, изменения порядка формирования страховых резервов и расчета маржи платежеспособности для страховщиков ответственности судовладельцев.
Ключевые слова: страхование ответственности, судовладельцы, гарантии оплаты.
М.В. Романова, профессор МФПУ «Синергия», советник государственной гражданской службы Российской Федерации 2 класса, доктор экономических наук
E-mail: sever1113@yandex.ru
Российская система страхования депозитов по большинству параметров соответствует лучшей мировой практике, анализ которой присутствует в материале. Страховое покрытие в России поэтапно увеличивалась с 100 до 700 тыс. руб., но объем покрытия Агентством страховых депозитов пока составляет 67,2%. Автор пишет, что страховая ставка ССВ в России должна в большей мере зависеть от 1) максимальной процентной ставки по вкладам, 2) финансовой устойчивости учреждения, 3) сложности и агрессивности бизнеса, 4) его транспарентности (информационной прозрачности), а также от состояния рынка финансовых услуг в целом. Для этого потребуется расширение полномочий АСВ.
Ключевые слова: страхуемая сумма, вклады населения, объем покрытия, международный опыт.
Финансовые рынки
М.К. Беляев, главный экономист Института фондового рынка и управления (ИФРУ), кандидат экономических наук
E-mail: finance-journal@mail.ru
Биткоин – новый экономический феномен. Некое сообщество программистов (вряд ли энтузиаст-одиночка) разработало лет пять тому назад программу, которая дает возможность «торговать» вычислительными мощностями вашего компьютера (или нескольких компьютеров определенной группы заинтересованных лиц) и получать за это вознаграждение в виде упомянутых биткоинов. В дальнейшем полученные биткоины можно использовать для покупки товаров, оплаты услуг, продать их другим лицам за «обычные» деньги. Использование биткоинов ограничивается кругом лиц, магазинов, предприятий услуг, которые приняли правила работы с этой криптовалютой. О её достоинствах и недостатках идёт речь в этой статье.
Ключевые слова: биткоин
Научные исследования аспирантов и соискателей
А.А. Строганова, магистрант кафедры «Финансового менеджмента» Финансового университета при Правительстве РФ
E-mail: stroganova-angelina@rambler.ru
В настоящей работе выявлены основные мотивы слияний и поглощений в целом и их особенности в телекоммуникационной отрасли, проанализированы различные методы оценки стоимости компаний, проведен анализ роли российских сотовых операторов по отношению к мировому рынку мобильной связи. Проведен расчет стоимости возможной компании-цели сравнительным методом на основе мультипликаторов P/S и EV/EBITDA и коэффициента ARPU.
Ключевые слова: мотивы слияний и поглощений, синергетический эффект, оценка эффективности, M&A, метод дисконтирования денежных потоков, ARPU.
Е.М. Середкин, аспирант кафедры «Налоги и налогообложение» Финансового университета при Правительстве РФ
E-mail: eseredkin@hotmail.com
В статье дано описание механизма стимулирования энергоэффективности посредством использования налоговых льгот, в частности: инвестиционной налоговой льготы, льгот по НДС и таможенным платежам в отношении энергоэффективного оборудования, а также амортизационной премии. Представлены положения по администрированию и осуществлению контроля за использованием льгот.
Ключевые слова: энергоэффективность, альтернативные источники энергии, налоговое стимулирование, инвестиционная налоговая льгота, НДС, таможенные платежи, амортизационная премия.
Annotation
Review of speeches at the enlarged session of Collegium of the Federal Treasury passed on 26 of February 2014.
Keywords: liquidity management, cash service, reform of system of budget payments, budget credits, non cash payments.
R.R. Gaizatullin, Minister of Finance of the Republic of Tatarstan, doctor of economic sciences
E-mail: Dilyara.Gapsalamova@tatar.ru
In recent years passes deep process of distribution of powers on concrete sector and types of institutions which provide population with social services – hospitals, schools, kindergartens, cultural and social protection institutions.
With the output of the Law № 273 “On education in the Russian Federation” in 2013 it was the turn of children’s educational institutions (CEI). In accordance with this law powers on financing CEI were distributed between levels of authorities, also order of collection of parental fees was changed. Article by the example of experience of Tatarstan considers the question of redistribution of powers between the levels of authorities and citizens, financial ensuring powers on the basis of effective spending of budgetary funds and parental fees, prospects of providing professional pre – school education in combination with a qualitative child care.
Keywords: financing of pre – school education in Tatarstan.
A.S. Chulkov, deputy head of Department of execution of budget № 2 of department of finance of administration of municipal formation, Krasnodar city, candidate of economic sciences
E-mail: achulkov@mail.ru
Despite the extensive transition to result - oriented budgeting, there are a number of unsolved problems in application of one of the most effective instruments of innovative budgeting – target programs. In this article author gives the analysis of foreign experience of use of target programs, considers difficulties arising during formation of program budget, offers practical ways of development of this concept in regions and municipal formations of Russia.
Keywords: state and municipal finances, budget expenditures, reform of budget system, result – oriented budgeting, target programs.
N.V. Mudrova, associate professor of chair “Finance and credit” of the Financial University under the Government of the Russian Federation (Bryansk branch), candidate of economic sciences, associate professor
E-mail: kirill-mudrov@yandex.ru
The article analyzes the specifics of formation of revenues of local budgets of subjects of the Russian Federation, defined the directions of increasing tax revenues through a streamlining of system preferences. The article is devoted to the problem of strengthening the revenue base of budgets of municipal formations from its own reserves. Article analyzes the experience of Russian municipalities to identify and implement the internal reserves for growth of revenue sources and offers main directions of increasing the incomes of the local budgets.
Keywords: local budgets, own incomes of local budgets, tax revenues, revenue structure of local budgets, tax privileges, land tax, tax on personal property, real estate tax.
Y.A. Levin, professor of the Russian State University of Innovation technologies and Entrepreneurship, member of Working group of council of Experts on town – planning activities under the State Duma Committee on land relations and construction, doctor of economic sciences
E-mail: levin25@mail.ru
Functions of finance participants of housing overhaul are considered in the article. Conditions of granting by authorities of financial support at the expense of the budget are analyzed. Possibility of the private investor contribution within state-private partnership is estimated at project financing on carrying out housing overhaul and reconstruction. Forms of concession mechanism of the regional housing-and-municipal complex are analyzed.
Keywords: privatization of housing, overhaul, financing sources, state-private partnership, concession mechanism.
Editorial material states basic theses of speeches of head of Federal Tax Service – M.V. Mishustin at Federal and Moscow extended Boards of FTS devoted to results of 2013. The last named in a number of unfavorable from the point of view tax collection moments increase of share of sectors in GDP which are not subjected to VAT (sector of public administration), decrease of prices on main export goods due to poor state of affairs of foreign markets and mainly slowdown in economic growth.
Main task for the Service in 2014, as follows from materials prepared by FTS, is non – admission of payment of increased percents on loans issued and received from interconnected offshore companies.
Keywords: tax revenues, de – offshorization, verification, tax base.
L.P. Koroleva, associate professor of chair “Finance and credit”, Mordovian State University, candidate of economic sciences
E-mail: korol.l@mail.ru
With increased migration in the Russian regions and municipalities have the opportunity to expand the tax base for personal income tax through active attracting and employment of foreign workers. The optimal development of the situation is the growing number of highly skilled migrants, as well as migrants working on the basis of the patent, in the areas of labor supply from the local population.
Such deficit is also observed in Mordovia by the example of which author analyzes fiscal aftereffects of attracting and legalization of migrants. Recommendations on patent payments and regulation of tax regime are described in the article.
Keywords: tax on income of physical persons, tax base, salary, migration, labor migrant, foreign labor force, highly qualified specialist, patent.
N.V. Sharapova, head of Legal department of group of companies “Sea fresh”
E-mail: sharapova@seafresh.ru
Author analyses the reasons of sharp growth of cadastral cost of land in Moscow and Moscow region during 2012 – 2013, changes and contradictions in legal and regulatory areas. Material also contains review of judicial practice.
Keywords: cadastral cost, real estate register, legal costs, market price.
E-mail: finance-journal@mail.ru
Article explains tax consequences of purchasing and selling the vehicle (recognized as OS) with the transition from the simplified to general system of taxation, when the taxpayer reduces incomes from sale for residual value. Employees of Department of tax and customs – tariff policy of the Ministry of Finance based on norms of legislation explain illegality of such approach of taxpayer.
Keywords: vehicle, system of taxation, amortizable property.
A.P. Arkhipov, professor of chair of Insurance of the Plekhanov Russian University of Economics, doctor of economic sciences
O.V. Boyko, assistant of chair of Insurance of the Plekhanov Russian University of Economics
E-mail: aarkhipoff@yandex.ru
Article considers the results of researches of financial stability of the system of obligatory social insurance against temporary disability and maternity, proving the expediency of abolition of the tax on incomes of physical persons with a temporary disability benefits.
The abolition of this tax will not cause negative socio – economic consequences and will take 2 – 3 years to eliminate the deficit of Fund of obligatory social insurance of the Russian Federation without increase of the insurance rate.
Keywords: obligatory social insurance, temporary disability, maternity, shortage of funds, insurance tariff, tax on income of physical persons.
N.V. Kirillova, professor of chair “Insurance business” of the Financial University under the Government of the Russian Federation, doctor of economic sciences
L.Y. Balakireva, chief specialist of Administration of Marine insurance of company “Rosgosstrah”, postgraduate student of the Financial University under the Government of the Russian Federation
E-mail: nvk_66@mail.ru
In the modern financial and legal realities insurance of liability of the ship-owner acts as the most effective and frequently used method of securing the obligations on compensation of harm, caused during shipping, existence of which is determined by norms of international and national legislation.
Authors made an attempt to prove the necessity of revision of requirements on normative values of solvency established by legal acts and on quality of capital and assets of insurers, change of the order of formation of insurance reserves and calculation of margin of solvency for insurers of ship-owners liability.
Keywords: liability insurance, ship-owners, guarantees of payment.
M.V. Romanova, professor of MFPU “Synergy”, 2nd class adviser of state civil service of the Russian Federation, doctor of economic sciences
E-mail: sever1113@yandex.ru
Russian system of insurance of deposits on most of the parameters corresponds to the best world practice, analysis of which is provided in the material. Insurance coverage in Russia gradually increased from 100 to 700 thousands of rubles but the amount of coverage by Agency of insurance deposits is 67, 2 %. Author writes that insurance rate of Deposit Insurance Agency in Russia must increasingly depend on 1) maximum interest rate on deposits, 2) financial sustainability of institution, 3) complexity and aggressiveness of business, 4) its transparency (informational transparency) as well as condition of market of financial services as a whole. This will require the extension of powers of Deposit Insurance Agency.
Keywords: insurable sum, deposits of population, amount of coverage, international experience.
M.K. Belyaev, chief economist of the Institute of Stock Market and Management (ISMM), candidate of economic sciences
E-mail: finance-journal@mail.ru
Bitcoin is a new economic phenomenon. Some community of programmers (hardly a lone enthusiast) five years ago developed program that gives an opportunity to “trade” in processing powers of your computer (or several computers of group of interested parties) and receive a fee in the form of bitcoins. Later on received bitcoins can be used to purchase goods, payment for services, can be sold to others persons for “normal” money. Only persons, shops, companies of services that adopted the rules of work with this crypto-currency can use bitcoins. Article considers advantages and disadvantages of bitcoin.
Keywords: bitcoin.
A.A. Stroganova, magistrant of chair “Financial management” of the Financial University under the Government of the Russian Federation
E-mail: stroganova-angelina@rambler.ru
In the real present the main motives of mergers and acquisitions as a whole and their features in telecommunication branch are revealed, various methods of estimation of cost of the companies are analyzed, the analysis of a role of the Russian mobile network operators in relation to the world market of mobile communication is carried out. Calculation of cost of the possible company purpose by a comparative method on the basis of multiplier of P/S and EV/EBITDA and ARPU coefficient is carried out.
Keywords: motives of mergers and acquisitions, synergetic effect, assessment of efficiency, M&A, method of discounting of cash flows, ARPU.
E.M. Seredkin, postgraduate student of chair “Tax and taxation” of the Financial University under the government of the Russian Federation
E-mail: eseredkin@hotmail.com
Article gives a description of mechanism of stimulation of energy efficiency by means of use of tax benefits, in particular: investment tax benefits, benefits on VAT and customs payments in respect of energy efficient equipment and also amortization premium. Provisions on administration and control of use of benefits are presented in the article.
Keywords: energy efficiency, alternative energy sources, tax stimulation, investment tax benefit, VAT, custom payments, amortization premium.
