archiveЖурнал Журнал Журнал Журнал





2017
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2016
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2015
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2014
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2013
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2012
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2011
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2010
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2009
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2008
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2007
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2006
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Журнал "ФИНАНСЫ"

№12-2014
Содержание


Актуально

Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию
4 декабря т.г. В.В. Путин огласил ежегодное Послание Федеральному Собранию. В обзоре приводятся отдельные цитаты, касающиеся исполнения принятых решений, проверок и надзор, налоговой политики, амнистии капиталов, делового климата и условий развития бизнеса, расходов на создание индустриальных парков, особых экономических зон, территорий опережающего развития и моногородов.
Ключевые слова: деловой климат, деловая активность, налоговая политика, развитие бизнеса.

Финансы и бюджет: проблемы и решения

О бюджете, налоговых новациях и льготах
В.А. Петров, первый заместитель председателя Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам, кандидат экономических наук
E-mail: finance-journal@mail.ru
Автор рассматривает проблему наполнения в сложившейся ситуации доходной части региональных бюджетов, перераспределения доходов между регионами после создания КГН. Введение торговых сборов он считает мягким вариантом решения проблемы дефицитности бюджетов субъектов Федерации. Он также пишет о продолжении работы по отмене неэффективных льгот.
Ключевые слова: налоговые новации, налоговый сбор на торговлю, фискальный эффект, мониторинг эффективности налоговых льгот.

О повышении уровня бюджетной обеспеченности муниципальных образований в Республике Татарстан
Р.Р. Гайзатуллин, министр финансов Республики Татарстан, доктор экономических наук
E-mail: Dilyara.Gapsalamova@tatar.ru
Одной из основных задач всех уровней власти – от республиканских до органов местного самоуправления – является финансовое обеспечение расходных полномочий, которыми наделены муниципальные образования.
Как решается данная задача в Республике? Что делают республиканские органы власти в этом направлении? Как способствуют развитию самими муниципалитетами собственной налогооблагаемой базы? Все эти важные темы подробно рассматриваются в статье.
Ключевые слова: республиканский бюджет, налоговая база, органы местного самоуправления, собственные доходы.

Экономическая политика России в условиях глобальной турбулентности (Обзор выступлений на Международном финансово-экономическом форуме)
С.А. Панова, профессор
Б.В. Сребник, профессор, Финансовый университет при Правительстве РФ
E-mail: srebnik@mail.ru
Современные вызовы в области финансовой политики, кредитно-денежного регулирования, бюджетного процесса, социальной сферы, пути преодоления кризисных явлений, возможности изменения денежно-кредитной политики, бюджетное правило и способы борьбы со стагнацией – все эти темы были в центре внимания Международного финансово-экономического форума «Экономическая политика России в условиях глобальной турбулентности» Финансового университета, прошедшего 24–26 ноября 2014 г., где выступали и ведущие ученые-экономисты, руководители и представители организаций, определяющие вектор экономической политики современной России.
Ключевые слова: банковский сектор, бюджетный процесс, национальная и мировая экономика, финансовая система.

Казначейство: становление и развитие

Белгородская область централизованно подключила к ГИС ГМП 462 администратора доходов
Ю.А. Банчук, заместитель руководителя администрации губернатора Белгородской области – начальник Управления информационных технологий и связи Белгородской области
E-mail: k.belova@bftcom.com
Одно из актуальных направлений деятельности органов власти сегодня – обеспечение взаимодействия администраторов доходов и государственных учреждений с Государственной информационной системой о государственных и муниципальных платежах (ГИС ГМП) в части предоставления в ГИС ГМП информации о начислениях за оказанные услуги и получения из ГИС ГМП информации об их оплате. В статье речь идет о том, как Белгородская область подошла к решению данного вопроса. Она стала централизованно подключать 462 администратора доходов к ГИС ГМП через агрегатора начислений.
Ключевые слова: органы власти, администраторы доходов, централизованное начисление.

Система государственных закупок: тенденции развития и направления совершенствования
М.А. Горбунцов, начальник Отдела обслуживания Интернет - порталов Межрегионального операционного управления Федерального казначейства, аспирант РАНГ и ГС
E-mail: kazna.smi@yandex.ru
Автор рассматривает современную систему государственных закупок на различных этапах её становления, прослеживает динамику развития, связанную с финансово-экономической ситуацией в стране и соответствующими управленческими решениями, принимаемыми руководством страны. Делает вывод, что институт современной системы госзакупок является эффективным, динамически развивающимся инструментом государственной политики в финансовой сфере.
Ключевые слова: государственные закупки, инструмент государственной политики.

Казначейство: вопросы и ответы
На вопросы читателей отвечают специалисты Минфина России и Федерального казначейства.

Налоги: теория и практика

Как измерить налоговую нагрузку
В.М. Пушкарева, профессор Института экономики и предпринимательства, доктор экономических наук
E-mail: Inep_oz@list.ru
Автор представил исторический обзор того, как в научной литературе на протяжении двух последних столетий трактовался вопрос об измерении налоговой нагрузки, обращая внимание на то, что в России не выработан единый подход к этому вопросу. Цель у налоговой политики двоякая: поддержание устойчивости бюджета, во-первых, и поддержка предпринимательской инициативы, во-вторых. Исходя из этого, Президент РФ в своем Послании к Федеральному собранию предложил заморозить существующую налоговую систему РФ на ближайшие четыре года, что предполагает отказ от увеличения налоговой нагрузки.
Ключевые слова: налоговая нагрузка, тяжесть налогообложения, уровень налоговых ставок, международные сопоставления.

Горизонтальный мониторинг: европейский опыт и перспективы применения в России
Н.В. Сердюкова, менеджер по налогообложению ОАО «ЛУКойл», кандидат экономических наук
E-mail: Nat20061@yandex.ru
Анализируются итоги пилотного проекта, проведенного в 2012–2013 гг. ФНС РФ по горизонтальному мониторингу налогообложения с пятью крупнейшими корпорациями. Автор отмечает, что до недавнего времени Налоговый кодекс РФ не предусматривал возможности для подписания Соглашения о расширенном информационном взаимодействии («налоговом мониторинге») между налоговым органом и налогоплательщиком. Однако ситуация изменилась с подписанием в ноябре 2014г. Президентом РФ закона, вводящего в Налоговый кодекс РФ превентивный механизм налогового контроля за крупными компаниями – налоговый мониторинг. Автор раскрывает преимущества, которые получат с 2016 г. компании, заключившие соответствующее соглашение с ФНС.
Ключевые слова: горизонтальный мониторинг, налоговый мониторинг, налогоплательщик.

Страхование

Страхование жизни: продвижение некредитных продуктов через банковский канал
М.Б. Чернин, генеральный директор «Сбербанк страхование жизни», председатель Комитета ВСС по развитию страхования жизни
E-mail: oeshipova@sberinsur.ru
В статье рассматриваются проблемы современного этапа развития страхование жизни в России, структурные особенности этой важнейшей отрасли страхования, каналы продаж и конкретные страховые продукты, ставятся специфические вопросы, связанные с внедрением в практику инвестиционного страхования жизни, нового для России, оцениваются также перспективы и преграды на пути развития накопительного страхования.
Ключевые слова: инвестиционное страхование жизни, доверие к финансовым институтам, налогообложение, культура страхования.

С кем придется конкурировать страховщикам жизни?
В редакционном комментарии говорится о конкуренции между страховщиками жизни и НПФ, и какими встроенными преимуществами в этом соревновании располагают страховые компании. Новый момент – это начало действия с 1 января 2015 г. налоговых льгот на индивидуальные инвестиционные счета. Только практика даст ответ на вопрос, насколько те будут конкурировать с программами инвестиционного страхования жизни.
Ключевые слова: индивидуальные инвестиционные счета, охват страхованием, реорганизация НПФ, переменная страховая сумма.

Режимы урегулирования несостоятельности страховщиков: международные стандарты и российская практика
C.Б. Богоявленский, кандидат экономических наук, СПбГЭУ
E-mail: actuar@mail.ru
Страхование жизни имеет особые условия финансового, правового и налогового регулирования. Однако используемое в России нормативное определение страхования жизни основывается только на типах страховых интересов и рисков. Такой подход не дает возможности объективно отделить страхование жизни от других видов личного страхования. Автор предлагает использовать определение, учитывающее как страховые риски, так и технические особенности страхования жизни, что позволит решить указанную проблему.
Ключевые слова: страхование жизни, личное страхование, классификация страхования, страховые риски.

О нормативном определении страхования жизни
Т.А. Плахова,зам. зав. кафедрой «Ингосстрах» Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, кандидат экономических наук
E-mail: ingosstrakh@fa.ru
Пережитый мировой экономикой кризис подтолкнул к созданию механизма предупреждения нестабильности системно-значимых финансовых институтов, в том числе страховых компаний. В результате Советом по финансовой стабильности (FSB) были разработаны стандарты, способствующие раннему выявлению несостоятельности финансовых институтов, а также методология оценки соответствия национальных режимов урегулирования несостоятельности финансовых институтов этим стандартам. В этом контексте автор анализирует и российскую практику российскую законодательную базу и практику урегулирования несостоятельности страховщиков.
Ключевые слова: урегулирование несостоятельности, финансовые институты, стандарты, системно значимые страховые компании.

Масштабы и риски незастрахованности
Э.С. Гребенщиков, кандидат исторических наук
E-mail: Finvestnik@mail.ru
Доля застрахованных объектов характеризует уровень проникновения страхования в экономику наряду с другими показателями. В то же время и на самых развитых страховых рынках нет 100% застрахованности даже если страхование носит обязательный или вмененный характер, многое зависит от административных процедур, системы штрафов или, наоборот, поощрения тех, кто застраховался. В статье описываются проблемы, даже в некотором роде прессинг, с которым сталкиваются незастрахованные, а также деятельность профессиональных объединений по популяризации страхования, которая делает страховые услуги более востребованными.
Ключевые слова: охват страхованием, плотность страхования, меры в отношении незастрахованных, страховая культура, льготные программы.

Полифония на страховом рынке
Дается анализ нынешней фазы развития страхового рынка, основные параметры которого определяют законодательные изменения, касающиеся автогражданки, раскрываются финансовые итоги деятельности страховщиков, проблемы страховых организаций, относящихся к категории малых или средних.
Ключевые слова: рентабельность страхового бизнеса, страховые тарифы, РВД, автострахование, убыточность.

Социология и статистика

Сопоставление экономических настроений населения России, Белоруссии и Украины осенью 2014 года
А.Н. Зубец, руководитель Центра стратегических исследований компании «Росгосстрах», руководитель Департамента социологии Финансового университета при Правительстве РФ
E-mail: alexei_zoubets@rgs.ru
Россия, Белоруссия и Украина – три постсоветские страны Восточной Европы, одновременно начавшие независимое существование осенью 1991 года. Стартовые экономические и политические условия у всех трех государств были примерно одинаковые, однако со временем каждая из них пошла своим путем. Каждая из них сегодня отличается своим собственным, неповторимым политическим и экономическим ландшафтом. Международная экономическая статистика позволяет проследить эволюцию этих стран в сопоставимых величинах.
Ключевые слова: экономические настроения населения, потребительская активность, уровень оптимизма населения.

Финансы зарубежных стран

Опыт осуществления валютного контроля за прямыми и портфельными инвестициями в Китае
Л.В. Стахович, ведущий научный сотрудник Центра международных финансов Научно-исследовательского финансового института Министерства финансов РФ, кандидат экономических наук
E-mail: katerinavg87@mail.ru
Е.В. Семенкова, старший научный сотрудник Центра международных финансов Научно-исследовательского финансового института Министерства финансов РФ
В настоящее время обсуждаются вопросы совершенствования валютного регулирования и контроля в Российской Федерации. При этом наиболее сложный вопрос, требующий научного обоснования, – применение валютных ограничений, направленных на достижение первоочередных целей валютной политики страны. В рамках данной статьи проведен анализ практики валютного регулирования и контроля при осуществлении инвестиций в Китае, отражен опыт по вопросам осуществления репатриации прибыли.
Ключевые слова: приток капитала, прямые иностранные инвестиции в Китае, контроль за движением капитала, репатриация прибыли.

Информация

Дорожные знаки для инвестиционного процесса
В публикации содержится обзор итогов XI федерального инвестиционного форума (Москва, ноябрь 2014), приведены тезисы некоторых ключевых докладов, дается краткий анализ ситуации с инвестициями в связи с введением индивидуальных инвестиционных счетов для населения, то есть для массового индивидуального инвестора. Также описан диалог между мегарегулятором и участниками финансового рынка, состоявшийся во время работы форума.
Ключевые слова: частные инвесторы, индивидуальные инвестиционные счета, объекты для вложения капитала.

Евразийский проект и интеграционный опыт Европы
Э.С. Гребенщиков, кандидат исторических наук
Обзор итогов конференции, организованной РСПП и Международной академией экономики, финансов и права (IAEFL) и посвященной изучению практического опыта европейской интеграции с точки зрения его применимости при построении Евразийского экономического союза. Конференция была нацелена на активизацию торгово-экономических связей как в глобальном, так и в региональном масштабе, установление диалога между двумя интеграционными группировками. Среди участников мероприятия были видные европейские дипломаты и лидеры бизнес-сообщества.
Ключевые слова: интеграционный процесс, Европейский союз, ЕАЭС, валютный союз.

Публикации 2014 года
Перечень статей.

Annotation

Message from the President of the Russian Federation to the Federal Assembly
On 4th of December 2014 V.V. Putin announced the annual Message to the Federal Assembly. Review contains separate quotes relating to the implementation of made decisions, inspections and supervisions, tax policy, amnesty of capitals, business climate and conditions of business development, costs on creation of industrial parks, special economic zones, territories of advanced development and mono – cities.
Keywords: business climate, economic activity, tax policy, business development.

About the budget, tax innovations and benefits
V.A. Petrov, first deputy Chairman of the Federation Council Committee on budget and financial markets, candidate of economic sciences
E-mail: finance-journal@mail.ru
Author considers the problem of filling of profitable part of regional budgets in current situation, income redistribution between the regions after creation of the Consolidated Taxpayers Groups. Author considers introduction of trading fees as soft solution of problem of the deficiency of budgets of subjects of the Russian Federation. Also he writes about the continuing work on abolition of inefficient benefits.
Keywords: tax innovations, collection of trading tax, fiscal effect, monitoring of the effectiveness of tax incentives.

About increase of the level of budget provision of municipalities in the Republic of Tatarstan
R.R. Gaizatullin, Minister of Finance of the Republic of Tatarstan, doctor of economic sciences
E-mail: Dilyara.Gapsalamova@tatar.ru
One of the main tasks of all levels of authorities – from the republican to local governments – is financial provision of spending powers of municipal authorities. How to solve this problem in the Republic? What are the steps of republican authorities in this direction? How municipalities help to develop own taxable base? All these important themes are considered in detail in the article.
Keywords: republican budget, tax base, local municipalities, own income.

Economic policy of Russia in the conditions of global turbulence (Review of speeches at the International financial – economic forum)
S.A. Panova, professor
B.V. Srebnik, professor
Financial University under the Government of the Russian Federation
E-mail: srebnik@mail.ru
Modern challenges in the field of financial policy, monetary regulation, budget process, social sphere, ways of overcoming the crisis events, possibility of change of monetary policy, fiscal rule and the ways of fight against stagnation – all these topics were in the focus of attention of International financial – economic forum “Economic policy of Russia in the conditions of global turbulence” of the Financial University, held on 24 -26 of November 2014, leading scientists – economists, heads and representatives of organizations which define the vector of Russia’s economic policy spoke at the forum.
Keywords: banking sector, budget process, national and world economy, financial system.

Belgorod region centrally connected administrator of income to the State Information System on State and Municipal Payments
Y.A. Banchuk, deputy head of the Administration of the Belgorod region Governor – head of the Administration of information technologies and communications of the Belgorod region
E-mail: k.belova@bftcom.com
One of the actual directions of authority’s activities today is ensuring interaction of income administrators and public institutions with State Information System on State and Municipal Payments (SIS SMP) in a part of provision to SIS SMP of information about charges for service rendered and receiving information from SIS SMP about payments for services. Article tells about how the Belgorod region solved current question. This region centrally started to connect 462 administrators of incomes to SIS SMP through the charges aggregator.
Keywords: governing bodies, administrators of income, centralized charging.

State procurement system: trends of development and directions of improvement
M.A. Gorbuntsov, head of Department of Internet – portals servicing of Interregional operational Administration of Federal Treasury, postgraduate student of RANEPA
E-mail: kazna.smi@yandex.ru
Author considers modern state procurement system at various stage of its formation, traces the dynamics of development connected with financial – economic situation in the country and relevant management decisions made by country leaders. Article makes a conclusion that the institute of modern state procurement system is effective, dynamically developing tool of state policy in financial sector.
Keywords: state procurement, state policy tool.

Treasury: questions and answers
Specialists of the Ministry of Finance of Russia and Federal Treasury answer the questions of readers.

How to measure tax load
V.M. Pushkareva, professor of the Institute of Economics and Entrepreneurship, doctor of economic sciences
E-mail: Inep_oz@list.ru
Author provided an historical review of how the question about tax load was interpreted during the last two centuries in scientific literature paying attention to the fact that in Russia single approach to this issue wasn’t developed. The target of tax policy is dual: first of all maintain stability of budget and secondly support of entrepreneurial initiative. Based on the proposal of the President of Russia in the Message to the Federal Assembly to freeze the existing tax system in the Russian Federation for the next 4 years, it implies refusal from increase of tax load.
Keywords: tax load, burden of taxation, level of tax rates, international comparisons.

Horizontal monitoring: European experience and prospects of application in Russia
N.V. Serdukova, manager on taxation of public corporation “LUKOIL”, candidate of economic sciences
E-mail: Nat20061@yandex.ru
Article analyzes the results of pilot project conducted in 2012 – 2013 by FTS of the Russian Federation on horizontal monitoring of taxation with the five largest corporations. Author notes that until recently Tax Code of the Russian Federation didn’t provide for ability to sign an Agreement on enhanced informational cooperation (“fiscal monitor”) between tax authority and taxpayer. However situation changed in November 2014 after the President of the Russian Federation signed the law that introduced to the Tax Code of the Russian Federation preventive mechanism of tax control over the large companies – tax monitoring. Author reveals the benefits that will receive the companies entered into agreement with FNS since 2016.
Keywords: horizontal monitoring, tax monitoring, taxpayer.

Life insurance: promotion of non – credit products through the banking channel
M.B. Chernin, general director of “Sberbank Life Insurance”, chairman of the Committee of AUI on life insurance development
E-mail: oeshipova@sberinsur.ru
Article considers the problems of modern stage of development of life insurance in Russia, structural features of this important insurance industry, sales channels and concrete insurance products, brings attention to the specific questions connected with introduction into practice of investment life insurance new for Russia, also assesses prospects and barriers on the way of development of endowment insurance.
Keywords: investment life insurance, trust in financial instruments, taxation, insurance culture.

With whom will life insurers compete?
Editorial comment discusses the competition between life insurers and non – state pension funds and advantages of insurance companies in this competition. New moment – benefits on individual investment accounts will start to operate since 1st January 2015. Only practice will give the answer to the question how they will compete with programs of investment life insurance.
Keywords: individual investment accounts, insurance coverage, reorganization of NPF, variable insurance amount.

About the statutory definition of life insurance
S.B. Bogoyavlensky, candidate of economic sciences, The St. Petersburg State University of Economics
E-mail: actuar@mail.ru
Life insurance is subject to special conditions of financial, legal and tax regulations. However, the statutory definition of life insurance in Russia is based only on the types of insurance interests and risks. This approach does not allow one to objectively separate life insurance from other types of personal insurance. Using a definition proposed by the author that takes into account both insurance risks and the technical features of life insurance could solve the problem.
Keywords: life insurance, personal insurance, insurance classification, insurance risks.

Modes of regulation of insolvency of insurers: international standards and Russian practice
T.A. Plahova, deputy head of chair “Ingosstrah” of the Financial University under the Government of the Russian Federation, candidate of economic sciences
E-mail: ingosstrakh@fa.ru
Bygone global economic crisis prompted to creation of the mechanism of prevention of instability of system – important financial institutions, including insurance companies. As a result the Financial Stability Board (FSB) developed standards to facilitate the early detection of financial institutes insolvency, and also the methodology of assessment of conformity of national regimes of regulation of financial institutes insolvency to these standards. In this context author analyzes Russian practice, Russian legislation base and practice of regulation of insurer’s insolvency.
Keywords: regulation of insolvency, financial institutions, standards, system – important insurance companies.

Dimensions and risks of being uninsured
E.S. Grebenshchikov, candidate of historical sciences
E-mail: Finvestnik@mail.ru
Author writes about insurance coverage measured as the share (%) of objects (or economic interests) insured or uninsured. Such data characterizes insurance market maturity in addition to insurance penetration and density. In Russia at the start of market reforms only 5% of insurable risks were insured, later the share increased to 15%. Now Russia boasts 98 - 100 % cover of MTPL thanks to the compulsory nature of this line and the procedure of registering the car. The big issue is how many of uninsured persons or entities the government is willing to tolerate and how it will deal with those who are either unable or unwilling to purchase insurance policy. Article describes the problems faced by uninsured persons and the activities of professional associations to promote insurance which make insurance services more relevant.
Keywords: insurance coverage, insurance density, measurers regarding uninsured persons, insurance culture, subsidized insurance.

The Polyphony of Insurance market
Article describes the current stage of the Russian insurance market development, overshadowed by MTPL problems and falling profitability of insurance operations. Still financial results of insurance companies got a boost from decreasing administrative expenditures, MTPL tariffs have been revised upward by the Government. Small and medium-sized market players complain about excessive capital requirements on the part of regulator and are squeezed out from the market place.
Keywords: profitability and rate of return, insurance tariffs, loss ratio, motor insurance.

Comparison of economic sentiments of the population of Russia, Belarus and Ukraine in autumn 2014
A.N. Zoubets, head of Center for strategic researches of company "Rosgosstrah", head of Department of Sociology of the Financial University under the Government of the Russian Federation
E-mail: alexei_zoubets@rgs.ru
Russia, Belarus and Ukraine are the Post – Soviet countries of Eastern Europe at the same time started independent existence in autumn 1991. Initial economic and political conditions in all three states were about the same, but each chose its own way. Each country has its own unique political and economic landscape. International economic statistics allows us to trace the evolution of these countries in comparable quantities.
Keywords: economic sentiments of population, consumer activity, level of population optimism.

Experience in the implementation of monetary control over direct and portfolio investment in China
L.V. Stakhovich, Leading Research Fellow, International Finance Center, Financial Research Institute, candidate of economic sciences
E-mail: lyudmst@mail.ru
E.V. Semenkova, Senior Research Fellow of the Center of the International Finance, Financial Research Institute
E-mail: katerinavg87@mail.ru
Currently discusses improvement of currency regulation and control in the Russian Federation. The most complex issue requiring scientific justification, - the use of foreign exchange restrictions to achieve the primary objectives of currency policy. In this article an analysis of the practice of currency regulation and control of the implementation of investments in China, reflects the experience in the implementation of the repatriation of profits.
Keywords: capital inflow, foreign direct investment in China, capital control, repatriation of profits.

Road signs for investment process
Publications contains an overview of the results of XI federal investment forum (Moscow, November 2014), provides abstracts of some key reports, gives a brief analysis of the situation with investments in connection with introduction of individual investment accounts for population, i.e. for mass individual investor and also describes the dialogue between mega – regulator and market participants took place during the forum.
Keywords: private investors, individual investment accounts, objects for investment of capital.

Eurasian project and integration experience of Europe
E.S. Grebenshchikov, candidate of historical sciences
Review of the conference organized by the Russian Union of Industrialists and Entrepreneurs and International Academy of Economics, Finance and Law (IAEFL) and devoted to studying the practical experience of European integration from the point of view of its applicability during formation of Eurasian Economic Union. Conference was aimed at strengthening trade and economic relations at global and regional scale, establishing the dialogue between two integration groupings. Among the participants of the event there were eminent European diplomats and leaders of business community.
Keywords: integration process, European Union, Eurasian Economic Union, monetary union.

© 2006-2017
Книжная редакция «Финансы»