Содержание
Актуально
E-mail: finance-journal@mail.ru
Обзор основных выступлений на юбилейном Х Гайдаровском форуме.
Ключевые слова: вызовы нового десятилетия, уровень неопределенности, социальное неравенство, сфера занятости, федеральные проекты, финансовая устойчивость регионов, долговая нагрузка, рост инвестиций, развитие инфраструктуры.
E-mail: finance-journal@mail.ru
В декабре 2018 г. финансовые работники Москвы отметили знаменательную дату – 100-летие со дня основания финансовых органов столицы. Этому событию был посвящен торжественный вечер Департамента финансов города Москвы. Его участниками стали сотрудники этого Департамента, ветераны финансовых органов Москвы, представители Минфина России, Федерального казначейства, Московской городской Думы, Контрольно-счетной палаты Москвы, Главного контрольного управления Москвы, а также других ведомств и учреждений.
С поздравлениями к собравшимся обратились мэр Москвы С.С. Собянин, Первый заместитель Председателя Правительства РФ А.Г. Силуанов и министр Правительства Москвы, руководитель Департамента финансов города Москвы Е.Ю. Зяббарова. В честь юбилея состоялось музыкально-театрализованное представление.
Ключевые слова: юбилей, Департамент финансов города Москвы.
Финансы и бюджет: проблемы и решения
Ю.В. Белоусов, старший научный сотрудник Научно-исследовательского финансового института, кандидат экономических наук
О.И. Тимофеева, старший научный сотрудник Научно-исследовательского финансового института, доцент Департамента общественных финансов Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, кандидат экономических наук
E-mail: timofeeva@nifi.ru
Подготовка и публикация «бюджетов для граждан» носит в настоящее время в России массовый характер. В конечном счете, такой информационный ресурс как «Бюджет для граждан» является важным и современным элементом системы управления государственными и муниципальными финансами. Однако на данном этапе эффект от его создания органами государственной и муниципальной власти невысокий. Это обусловлено целым рядом обстоятельств, в том числе особенностями российской бюджетной системы. В статье рассмотрены основные проблемы, с которыми сталкиваются разработчики «бюджетов для граждан». По большинству проблем предлагаются механизмы их решения в целях формирования «бюджетов для граждан», востребованных общественностью.
Ключевые слова: бюджет, бюджет для граждан, бюджетная система, бюджетный процесс, участие общественности в бюджетном процессе, открытый бюджет.
Налоги: теория и практика
Т.В. Зырянова, профессор кафедры бухгалтерского учета и аудита Уральского ГАУ, доктор экономических наук
E-mail: Tatyana.vlad.zyr@yandex.ru
А.О. Загурский, аспирант Уральского ГАУ
Авторы считают, что необходимо реформировать модель администрирования НДС, и в данной статье предлагают собственный вариант схемы администрирования НДС, путем расширения института налогового агентирования. По мнению авторов, использование данной схемы сделает невозможным и исключит потребность у недобросовестных налогоплательщиков использовать «однодневки» для уклонения от уплаты НДС. Кроме того, данная схема поспособствует повышению финансовой устойчивости субъектов предпринимательства, что повысит деловую и инвестиционную привлекательность их деятельности. Авторами обозначены основные результаты, которые должны быть достигнуты при применении данной схемы.
Ключевые слова: налог на добавленную стоимость, налоговый агент, налоговое администрирование, налоговый контроль, налоговые правоотношения, уклонение от уплаты налогов, фирма «однодневка», государственный бюджет.
Е.Е Смирнова, доцент Департамента налоговой политики и таможенно-тарифного регулирования Финансового университета при Правительстве РФ, кандидат экономических наук
E-mail: elenasmirnova@mail.ru
Рассматриваются особенности и формы проявления налоговых рисков экономических субъектов в цифровой экономике, когда налоговые органы используют новейшие инструменты для выявления налоговых правонарушений. Описываются и оцениваются возможные способы снижения налоговых рисков, дается классификация последних.
Ключевые слова: налог, налоговый риск, налоговый контроль, НДС, налоговые органы.
Страхование
Э.С. Гребенщиков, кандидат исторических наук
E-mail: finvestnik@mail.ru
Информационным поводом для написания статьи стала первая на территории России ежегодная конференция Международного форума антитеррористических страховых и перестраховочных пулов (IFTRIP) с участием представителей 16 национальных организаций, авторитетных экспертов. Приводятся критерии страхуемости и оцениваемости террористических рисков, которые входят в тот или иной пакет рисков, широко перестраховываются. Дается обзор практики разных стран, описывается вклад страховщиков не только в возмещение состоявшихся убытков, но и в работу по предотвращению террористических актов. Во всемирной борьбе с террористической угрозой оказались востребованы не только дополнительные финансовые емкости, но и аналитический потенциал страховой отрасли. Приводятся показатели РАТСП, другие сведения об исследуемом сегменте рынка.
Ключевые слова: антитеррористическое страхование, перестраховочные пулы, критерии для оценки, пакет рисков, киберриски, частно-государственное партнерство.
О.В. Саввина, профессор кафедры «Финансы и цены», Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова
E-mail: osavvina@yandex.ru
И.П. Хоминич, профессор кафедры «Финансовые рынки», доктор экономических наук
E-mail: 9204977@mail.ru
Проведен сравнительный региональный и страновой анализ трансграничной страховой деятельности. Выявлена тенденция усиления либерализации развивающихся национальных страховых рынков. На примере двенадцати развитых и развивающихся стран АТР представлены ключевые направления либерализации в части доступа и регулирования деятельности иностранных страховых организаций. Оценка условий допуска иностранных страховых компаний на внутренние рынки стран, перечислены требования к зарубежным компаниям, ограничения по видам страховой деятельности. Изложены положения новых законодательных актов России, имеющие отношение к регулированию иностранного страхового капитала.
Ключевые слова: трансграничная страховая деятельность, либерализация страхового рынка, прямые иностранные инвестиции, минимальный уставный капитал.
Корпоративные финансы
И.Я. Лукасевич, профессор департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финансового университета при Правительстве РФ, доктор экономических наук
E-mail: lukas1963@yandex.ru
Рассмотрены тенденции развития цифровых финансовых инструментов – токенов, а также особенности механизма их размещения – ICO. Проанализированы преимущества и недостатки ICO для инвесторов и эмитентов, по сравнению с применением традиционных механизмов привлечения средств. Исследованы проблемы и обозначены перспективы развития ICO на современном этапе в России и за рубежом.
Ключевые слова: цифровые финансовые инструменты, блокчейн, криптовалюты, токены, первичное предложение токенов (ICO), финансирование бизнеса.
Д.В. Максакова, инженер отдела комплексных и региональных проблем энергетики Института систем энергетики им. Л. А. Мелентьева СО РАН
E-mail: darya.maksakova@mail.ru
И.Н. Щербакова, доцент кафедры финансов Байкальского государственного университета, кандидат экономических наук
E-mail: schirn@mail.ru
С.П. Попов, кандидат технических наук, ведущий научный сотрудник отдела комплексных и региональных проблем энергетики Института систем энергетики им. Л. А. Мелентьева СО РАН
E-mail: popovsp@isem.irk.ru
В статье анализируется процесс ценообразования на природный газ. Дается оценка динамики уровня и структуры внутренних и внешнеторговых цен на добываемый в России природный газ. Определены факторы, влияющие на структуру цен: государственное регулирование, налогообложение, уровень затрат, уровень мировых цен на энергоресурсы. Сделан вывод о том, что действующий механизм ценообразования не обеспечивает формирование стабильных и предсказуемых финансовых результатов в газовой отрасли. Предложены направления совершенствования ценового механизма, нацеленные на расширение возможностей по улучшению финансовых результатов отрасли: сдерживание роста ставок НДПИ; усиление мониторинга и контроля затрат, относимых на услуги по транспортировке газа, в целях повышения обоснованности роста тарифов; развитие рыночных методов и биржевого механизма ценообразования. Отмечено, что соединение новых центров газодобычи в Красноярском крае, Иркутской области и на Дальнем Востоке с существующей Единой Системой Газоснабжения является одним из основных условий формирования единого газового рынка и будет способствовать развитию биржевой торговли и формированию биржевых цен на газ. Наличие биржевых цен как индикаторов при поставках и на внутренний рынок, и при экспорте в страны Европы и Восточной Азии позволит сформировать структуру цен таким образом, чтобы прибыль от реализации на внутреннем и внешнем рынках была сопоставимой, а также снизить зависимость финансовых результатов отрасли от конъюнктуры зарубежных рынков.
Ключевые слова: Ценообразование, газовая отрасль, уровень и структура цен, финансовый результат, биржевая торговля.
Финансы зарубежных стран
В.Г. Ермилов, кандидат экономических наук, доцент Департамента общественных финансов, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
E-mail: vjermilov@mail.ru
Рассмотрев роль финансовых консультантов в повышении финансовой грамотности населения на примере Австралии, автор доказывает целесообразность приступить в России к созданию подобного института. В нашей стране идет активное укрепление рыночных принципов организации предпринимательства в сфере экономики и финансов. Остро стоит проблема противодействия финансовому мошенничеству. Многие профессиональные работники финансовых институтов сами инициируют использование старых и создание новых схем финансового мошенничества. Этим страдают и финансовые консультанты. Опыт Австралии по развитию института независимых финансовых консультантов показывает, что проблема решается медленно. Поэтому России следует начинать работу в этом направлении уже сейчас, чтобы вернуть доверие граждан к финансовой политике государства.
Ключевые слова: финансовый консультант, независимый финансовый консультант, финансовая грамотность, образовательные модули.
Информация
E-mail: finvestnik@mail.ru
Основные тезисы выступлений проф.
С.Н. Селиверстова (директор Института экономической политики финуниверситета), доктора экономических наук
М.Ю. Головнина (первого заместителя директора Института экономики РАН),
Н.Ю.Корниенко (завлабораторией развития налоговой системы РАНХиГС), проф.
Е.Ф. Киреевой (завкафедрой налогов Белорусского государственного экономического университета), других спикеров на форуме «Как попасть в пятерку» ведущих экономических государств. Помимо доклада о главных принципах мирового экономического развития и «позитивной глобализации», сделанного на форуме, генеральный директор Института финансового регулирования
Э.Ф. де Ленкасенг (Edouard Francois Lengcquasaing) дал эксклюзивное интервью настоящему изданию («Финансы управляют миром и развитием»). Прилагается также «налоговая карта» Франции, посвященная реформированию налоговой системы этой страны и вставшим на этом пути проблемам.
Ключевые слова: экономический рывок, финансовые ресурсы, институциональные инвесторы, налоговые расходы, бюджетные инвестиции, французский налог на богатство.
Annotation
E-mail: finance-journal@mail.ru
The review of the key speeches from the 10th Gaidar Forum held in Moscow on January 2019.
Keywords: challenges of the new decade, level of uncertainty, social inequality, employment sector, federal projects, financial sustainability of regions, debt burden, growth of investments, infrastructure development.
E-mail: finance-journal@mal.ru
December 2018 there was a centenary of the Moscow financial bodies. The event marked at the Department of Finance of the City of Moscow. Participants: employees of the Department, veterans of the Moscow financial bodies, representatives of the Ministry of Finances, the Federal Treasury, Moscow City Duma, Moscow Accounting Chamber and other administrations and authorities.
Congratulations received from the Moscow Mayor S.S. Sobyanin, the First Deputy Prime Minister of the Russian Federation A. G. Siluanov and the minister of the Moscow Government, head of the Moscow Financial Department E. U. Zyabbarova. The evening included the musical-theatrical show.
Keywords: jubilee, Department of Finance, the City of Moscow.
Yu.V. Belousov, PHD in economic sciences, senior research fellow, Financial research institute (NIFI),
O.I. Timofeeva, PHD in economic sciences, senior research fellow, Financial Research Institute, associate professor of the Financial University under the Government of the Russian Federation
The publication of budgets for citizens is quite frequent in the Russian Federation becoming an important and modern element of the system for improving the management of state and municipal finances. However, the effect of this activity of state and municipal authorities is hardly high. This is due to a number of features of the Russian budget system. The article discusses the main problems developers of the budgets for citizens face. Most of the problems rooted in the mechanisms for their solution. Improvement of these mechanisms will increase public interest in solving basic budgetary issues.
Keywords: budget for citizens, budget system, budget process, public participation, transparent budget.
T. V. Zyryanova, professor at the Accounting and audit department of the Ural state agrarian university, doctor of economic sciences
E-mail: Tatyana.vlad.zyr@yandex.ru
A.O. Zagursky, post-graduate student at the Ural State Agrarian University
The authors believe that it is necessary to reform the VAT administration model, and propose their own version of the VAT administration scheme by expanding the institution of tax agency. The authors are convinced that their proposal will stem the use of shell firms to evade VAT. In addition, this new agenting scheme will contribute to improving the financial sustainability of agricultural business entities and enhance investment attractiveness of their activities. The article highlights details in the application of this scheme, identifies the risks that may arise, analyzes the already existing Russian experience of applying the institution of tax agents in the administration of VAT. Main expected results from the experiment also listed.
Keywords: value added tax, tax agent, tax administration, tax control, tax relations, tax evasion, shell companies, state budget.
E.E. Smirnova, associate professor of the Tax policy and customs and tariff regulation department, Financial university under the Government of the Russian Federation, candidate of economic sciences
E-mail: elenasmirnova@mail.ru
The article features tax risks of economic subjects in the digital economy when tax authorities use special tools for identification of tax offenses. The assessment of emergence and possible ways to diminish tax risks.
Keywords: taxes, tax risk, tax control, VAT, tax authorities.
Dr E.S. Grebenshchikov
E-mail: finvestnik@mail.ru
The article was prompted by annual conference of the forum of International Federation of (anti) terrorist insurance and reinsurance pools (IFTRIP) for the first time held in Moscow at the end of 2018. 16 leading national pools, numerous prominent experts participated in the event. The author describes criteria and measures of insurability and assesability of terrorist risks which can be insured separately but as a rule are included into the broader insurance package along with other risks (like motor or cyber) which are more predictable ones. Experience of different countries in the insurance and reinsurance of terrorist threat described; the author notes that the contribution of insurers is not limited to indemnification of losses (with co-financing coming in most severe cases from the government bodies or funds on the basis of shared responsibility). Apart from financial capacity, participants of the pools contribute their knowledge and know-how obtained in managing risks to the world-wide campaign against terrorist threat and their changing tactics. The author cites financials pertaining to the performanceof the Russian antiterrorist insurance pool (RATIP) and the size of the said segment of the market.
Keywords: antiterrorist insurance, reinsurance pools, assessment criteria, package of affiliated risks, cyber-risks, public - private partnership.
O.V. Savvina, professor of the Department of finance and prices, doctor of economic sciences, Plekhanov Russian University of Economics,
E-mail: osavvina@yandex.ru
I.P. Khominich, professor of the Department of financial markets, doctor of economic sciences, Plekhanov University
E-mail: 9204977@mail.ru
Comparative regional and country analysis of cross-border insurance activities of thirteen developed and developing countries of the Asia-Pacific region. Increasing liberalization of developing national insurance markets revealed. Key areas of liberalization are terms of access and regulation of foreign insurance organizations. Conditions set for admission of foreign insurance companies to the APR domestic markets include matching key indicators; some restrictions remain, they pertain to specific classes insurance operations. Some legislative acts are in the works in Russia too related to the regulation of foreign insurance capital.
Keywords: cross-border insurance, liberalization of insurance markets, foreign direct investments, minimum authorized capital.
I.Y. Lukasevich, professor at the Department of corporate finance and corporate governance of the Financial university under the Government of the Russian Federation, doctor of economic sciences
E-mail: lukas1963@yandex.ru
The article regards the trends in the development of the digital financial instruments – coins and the specifics of their issuance – ICO. Its advantages and shortcomings for investors and issuers compared to the traditional fundraising mechanisms. Problems and prospects of the ICO development in the current Russian and world conditions reviewed.
Keywords: digital financial instruments, blockchain, cryptocurrency, initial coin offering (ICO), finance business.
D.V. Maksakova, engineer, Department of complex and regional problems in Energy, energy systems Institute n.a. L.A. Melentyev, Siberian branch of the Russian academy of sciences
E-mail: darya.maksakova@mail.ru
I.N. Shcherbakova, PhD in economics, associate professor, Finance chair, Baikal state university
E-mail: schirn@mail.ru
S.P. Popov, PhD in engineering, leading researcher, Department of complex and regional problems in energy, energy systems institute n.a. L.A. Melentyev
E-mail: popovsp@isem.irk.ru
The article analyzes natural gas pricing. The dynamics of price levels and price structures of Russian gas supplied both to the internal and external markets estimated. The following price structure factors are identified: government regulation, taxing, cost level, world energy prices. Conclusion is that the current pricing mechanism does not ensure the formation of stable and predictable financial results of the gas industry. To improve the pricing mechanism it is necessary to create proper environment for the growth of financial results: enhanced control over expenditures, the development of market-oriented pricing and exchange trading. The authors place big hopes on integration of gas extraction in different Siberian and Far East region, creation of a single gas market, which will support exchange trading and the appearance of associated price benchmarks for Russian gas market. These benchmarks can be referred to when exporting gas to Europe and East Asia as well as when supplying gas to the domestic market. The authors believe that equal profits both in external and internal markets will decouple Russian gas industry’s financial results from foreign markets environment.
Keywords: pricing, gas industry, price level and structure, financial results, exchange trading, internal and external gas markets.
V.G. Ermilov, candidate of economic sciences, assistant professor at the Department of public finance of the Financial university under the Government of the Russian Federation
E-mail: vjermilov@mail.ru
The author focuses on the role of Australian independent financial advisors and their involvement in financial literacy campaign. Based on this he argues for creating such an institute in Russia as well to resist financial frauds and make people aware of the latter. The Australian experience shows that solving this problem takes time, therefore work in that direction should be started in Russia ASAP.
Keywords: financial advisor, independent financial advisor, financial literacy, educational modules.
On the results of the Forum at the Financial university
E-mail: finvestnik@mail.ru
The main points of the reports made by S.N. Seliverstov (director at the Institute of economic policy of the Financial university), doctor of economic sciences M.U. Golovin (first deputy director at the Institute of economics, Russian academy of sciences), N.U. Kornienko (head of the Laboratory of fiscal system development, RANEPA), professor E.F. Kireeva (head of the Department of taxes and taxation at the Belarus state economic university) at the forum «How to break into the Top-Five» of the leading economies. After making report on the main principles of the world economic development and «positive globalization» at the forum, general director at the European Institute of Financial Regulation Edouard Francois Lengcquasaing gave an exclusive interview to our journal (titled «Finances rule the world and development»). See also “Tax map” of France that describes French fiscal reforms and related problems.
Keywords: economic breakthrough, financial resources, institutional investors, tax expenses, budget investments, French wealth tax.
