Содержание
АКТУАЛЬНО
(из выступления Министра финансов Российской Федерации А.Г. Силуанова в Финансовом университете при Правительстве Российской Федерации 27.05.2022)
E-mail: finance-journal@mail.ru
В выступлении руководителя финансового ведомства отражена реакция Правительства РФ, финансовых властей на ту ситуацию, которая сложилась сегодня. Министр финансов рассказал об исполнении обязательств по государственному долгу, условиях для работы иностранного и российского бизнеса, ситуации в мировой экономике и др.
Ключевые слова: санкции, ограничения на финансовые операции, контрсанкционные меры, финансовый суверенитет, дефолт.
ФИНАНСЫ И БЮДЖЕТ: ПРОБЛЕМЫ И РЕШЕНИЯ
Т.В. Файберг, доцент кафедры финансов и финансовых институтов Байкальского государственного университета (г. Иркутск), кандидат экономических наук, доцент
E-mail: faibergtv@mail.ru
И.Н. Щербакова, доцент кафедры финансов и финансовых институтов Байкальского государственного университета (г. Иркутск), кандидат экономических наук, доцент
E-mail: schirn@mail.ru
Совершенствование практики бюджетного менеджмента в условиях жестких бюджетных ограничений требует качественного управления долговой нагрузкой на всех уровнях бюджетной системы страны. В статье выявлены тенденции в динамике долговой нагрузки на региональные бюджеты в разрезе федеральных округов и показана ее зависимость от долговой и финансово-бюджетной политики, реализуемой как на федеральном, так и на региональном уровне. Исследование методик, применяемых для оценки долговой нагрузки на бюджеты субъектов РФ, показало их правовую ориентацию на определение количественных параметров отнесения бюджетов регионов к определенному типу долговой устойчивости, имеющему четкие ограничения по привлечению заимствований. Анализ показал незначительную величину регионального долга по отношению к ВРП с тенденцией роста величины долга на душу населения в большинстве субъектов РФ за 2017-2021 гг., усиление дифференциации регионов по величине государственного долга, меняющуюся структуру государственного долга субъектов РФ в сторону роста бюджетных кредитов и государственных ценных бумаг. В статье показано, что важное значение при управлении долгом имеет не столько следование требованиям Бюджетного кодекса РФ, «правилам игры», устанавливаемым федеральными органами власти в области регионального долга, сколько их осмысленное, рациональное применение в интересах регионов для улучшения социально-экономического развития региона.
Ключевые слова: бюджеты регионов, доходы регионального бюджета, государственный долг регионов, расходы на обслуживание долга.
КАЗНАЧЕЙСТВО: СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ
А.И. Лукашов, временно исполняющий обязанности руководителя Управления Федерального казначейства по г. Москве, заведующий базовой кафедрой бюджета и казначейства РЭУ им. Г.В. Плеханова, кандидат экономических наук, доцент
E-mail: finance-journal@mail.ru
Статья посвящена рассмотрению перспектив развития инструментария бюджетного мониторинга. Автор предлагает новую комплексную модель бюджетного мониторинга, основывающуюся на осуществлении бюджетного мониторинга на всех этапах бюджетного процесса и межведомственном взаимодействии. В рамках указанной модели предлагается использовать новый инструмент бюджетного мониторинга – бюджетную консультацию. Также, в связи с отсутствием в законодательстве Российской Федерации содержания термина «финансовое нарушение» предложен авторский подход к его определению.
Ключевые слова: бюджетный мониторинг, казначейский контроль, Федеральное казначейство.
НАЛОГИ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА
В.Г. Пансков, профессор-исследователь Департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, доктор экономических наук, профессор, заслуженный экономист Российской Федерации, государственный советник налоговой службы I ранга, Министр финансов Российской Федерации в 1994–1996 гг.
E-mail: 5868116@mail.ru
Обоснование и формирование важнейших исходных положений для строительства цивилизованных налоговых систем остается одной из самых дискуссионных теоретических проблем. Статья представляет собой вклад в данную дискуссию. До настоящего времени отсутствуют ответы на ряд острых вопросов, имеющих не только теоретическое, но и сугубо практическое значение. В частности, мировое научное сообщество по–разному оценивает даже количество принципов налогообложения, а нередко и различно трактует их содержание. Для России эта проблема имеет еще большее значение, поскольку ее налоговая система начала формироваться значительно позже, испытывая влияние особенностей развития российской экономики. Отсутствие общеустановленных определений ряда понятий и дефиниций, утверждает автор, негативно сказывается на эффективности проводимых преобразований налоговой системы страны. Речь идет о разграничении таких понятий как налог, сбор и иные обязательные платежи, налоговое администрирование и налоговый контроль, налоговая льгота, налоговые расходы и налоговые преференции.
Автор также полагает, что в НК РФ недостаточно определенно сформулирован принцип законодательного установления налогов и сборов.
Он предлагает ввести в Налоговый кодекс РФ соответствующую главу, определяющую принципы построения налоговой систем.
Ключевые слова: налоговая система, принципы налогообложения, трактовка, научные школы и течения, налогоплательщик, способность к уплате налога, обязательные платежи.
М.К. Аристархова, профессор кафедры финансовых, учетных и налоговых технологий Уфимского государственного авиационного технического университета, доктор экономических наук, профессор
E-mail: ninufa@ugatu.su
М.С. Зуева, и.о. заведующего кафедрой финансовых, учетных и налоговых технологий Уфимского государственного авиационного технического университета, кандидат экономических наук, доцент
E-mail: ninufa@ugatu.su
Детализация действенности налоговой политики развивается и реализуется налоговым механизмом. Налоговая политика определяет важнейшие направления развития налоговой системы, а детальная проработка элементного состава, этапов и методов их реализации осуществляется посредством именно налогового механизма. Исследованием налогового механизма занимается ряд научных школ, которые изучают его через призму налоговых отношений, его принципов, способов, методов, увязывая действенность налогового механизма с классическими функциями управления. Авторы описывают структуру и функции налогового механизма, сопряженного с деятельностью хозяйствующего субъекта, введением налоговых преференций для стимулирования решения приоритетных задач, которые стоят перед отраслями, регионами, предприятиями. Они подчеркивают, что налоговый механизм всегда обладает исключительной индивидуальностью.
Ключевые слова: налоги, функции, механизм, хозяйствующий субъект, инструментарий, методы, структура, этапы, деятельность.
СТРАХОВАНИЕ
Ю.А. Сплетухов, ведущий научный сотрудник НИФИ Минфина России, доцент Финансового университета при Правительстве Российской Федерации
E-mail: spletuhov@mail.ru
В статье рассматриваются направления цифровизации страхового рынка. Значительное внимание уделено характеристике направлений использования цифровых технологий в страховании. Проанализировано влияние их применения на развитие страхования с точки зрения глубины и эффективности.
Ключевые слова: страхование, цифровые технологии, перспективы применения, снижение издержек.
ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
Н.М. Ребельский, доцент Департамента банковского дела и финансовых рынков Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, кандидат экономических наук
E-mail: NRebelskiy@fa.ru
В статье рассматриваются отдельные показатели оценки эффективности управления активами российских хедж-фондов, зарегистрированных в офшорных юрисдикциях на примере фонда VTB Capital IM Russia & CIS Fixed Income UCITS Fund. Рассматриваемые показатели будут полезны, прежде всего, квалифицированным инвесторам для объективного выбора фонда как объекта инвестиционных вложений. При этом подчеркивается, что в сложившихся условиях существует риск замораживания активов таких фондов для любых иностранных юрисдикций. А это в конечном счете приведет к необходимости создания хедж-фондов на территории Российской Федерации, что потребует разработки более детальной нормативной базы.
Ключевые слова: хедж-фонды, институциональные инвесторы, активы, управляющие, показатели оценки, рынок коллективных инвестиций, риск и доходность.
МНЕНИЯ
Р.Н. Шпакова, доцент кафедры регионального управления и национальной политики МГИМО МИД России, кандидат географических наук
E-mail: production2003@mail.ru
Г.В. Кадакоева, доцент кафедры финансов и кредита Майкопского государственного технологического университета, кандидат экономических наук
E-mail: kadakoeva@yandex.ru
В статье проанализирован ход цифровизации отраслей предпринимательского сектора российской экономики с начала реализации национальной программы «Цифровая экономика Российской Федерации». Отмечено, что по сравнению с базовым периодом в большинстве отраслей вырос индекс цифровизации бизнеса, при этом достигнуто снижение межотраслевого цифрового неравенства на 28,5%. Российская Федерация в межстрановом рейтинге цифровизации бизнеса поднялась с 30-го на 26-е место, а наиболее успешная отрасль – телекоммуникационная – вплотную приблизилась к показателям стран-лидеров.
Наибольшая положительная динамика цифровизации достигнута в таких отраслях, как операции с недвижимостью, торговля, услуги по водоснабжению и утилизации отходов, гостиничный бизнес и общественное питание.
Затраты предпринимательского сектора в период действия национальной программы возросли на 51,4%, а темп их роста соответствует целевому показателю, установленному в национальной программе.
Ключевые слова: цифровизация бизнеса, национальная программа, цифровая экономика, кластерный анализ, индекс цифровизации, предпринимательский сектор.
К 220-ЛЕТИЮ МИНИСТЕРСТВА ФИНАНСОВ РОССИИ
E-mail: finance-journal@mail.ru
На организованной по случаю юбилея выставке представлены материалы и экспонаты о формировании и развитии Министерства финансов российского государства, его исключительно важном месте в системе органов власти, взаимосвязи реформ финансового дела и экономического прогресса страны. Обращает на себя внимание то, что многие министры финансов дореволюционного периода оставили богатое письменное наследие, труды, которые свидетельствуют о взвешенности их суждений и решений, глубоких аналитических способностях, широком круге научных интересов, о владении пером, а еще и об открытости, стремлении и готовности поделиться опытом и оценками с современниками и последующими поколениями.
Ключевые слова: финансовое ведомство, золотой червонец, медаль Витте, финансирование чрезвычайных расходов, награды для чиновников Минфина, выставочное движение в Российской империи под опекой ведомства.
Content
TOPICAL
(from the speech of the Minister of finance of the Russian Federation A.G. Siluanov at the Financial university under the Government of the Russian Federation on May 27, 2022)
E-mail: finance-journal@mail.ru
The speech of the Finance Minister reflects the reaction of the Government of the Russian Federation and financial authorities to the situation that has developed today. The Minister spoke about the fulfillment of obligations on the state debt, the conditions for the work of foreign and Russian businesses, about situation in the global economy, embraced other issues as well.
Keywords: sanctions, restrictions on financial transactions, counter-sanction measures, financial sovereignty, default.
FINANCE AND BUDGET: PROBLEMS AND SOLUTIONS
T.V. Faiberg, candidate of economics, associate professor at the Department of finance and financial institutions, Baikal state university (Irkutsk, Russia)
E-mail: faibergtv@mail.ru
I.N. Scherbakova, candidate of economics, associate professor at the Department
E-mail: schirn@mail.ru
Improvement of the practice of financial management with regard to severe budget constraints requires high-quality public debt management at all levels of the country's budget system. The article reveals dynamics of the debt burden of
regional budgets in the context of federal districts and shows its dependence on the debt and fiscal policy implemented both at the federal and regional levels. The analysis showed an insignificant amount of regional debt in relation to GRP with an upward trend in the amount of debt per capita in most regions of the Russian Federation during 2017?2021, an increase in the differentiation of regions in terms of the amount of public debt, a changing structure of public debt of regions due to the growth of budget loans and government securities. The article states that it is important in debt management not only to follow provisions of budget legislation, the "rules of the game" established by the federal authorities in terms of regional debt, but their meaningful, rational application in the interests of regions.
Keywords: regions’ budgets, revenues of regional budgets, regional public debt, debt servicing costs.
TREASURY: FORMATION AND DEVELOPMENT
A.I. Lukashov, acting head of the Department of the Federal treasury for Moscow, head of the basic Department of budget and treasury of the G.V. Plekhanov Russian university of economics, candidate of economics, full associate professor
E-mail: finance-journal@mail.ru
The article considers the prospects for the development of budget monitoring tools. The author proposes a new comprehensive model of budget monitoring based on the implementation of budget monitoring at all stages of the budget process and interagency cooperation. Within the framework of this model, it is proposed to use a new budget monitoring tool called budget consultation. Also, due to the absence of the content of the term «financial violation» in the Russian legislation the author proposes his own definition of it.
Keywords: budget monitoring, treasury control, Federal treasury.
TAXES: THEORY AND PRACTICE
V.G. Panskov, researcher-professor at the Department of taxes and tax administration of the Financial university under the Government of the Russian Federation, doctor of economics, full professor, honored economist of the Russian Federation, сlass I advisor of the Tax service of the Russian Federation, minister of finance of the Russian Federation in 1994–1996.
E-mail: 5868116@mail.ru
The substantiation and wording of the most important initial provisions for the construction of civilized tax systems remains one of the most controversial theoretical problems. The article is a contribution to this discussion. So far, there are no answers to a number of acute questions that have not only theoretical, but also purely practical significance. In particular, the global scientific community views the number of principles of taxation in different ways, and often interprets their content differently. For Russia, this problem is even more important, since its tax system started to take shape much later, influenced by the peculiarities of the development of the Russian economy. The absence of generally established definitions of a number of concepts and definitions, the author argues, has a negative impact on the effectiveness of ongoing reforms of the country's tax system. The author proposes to introduce into the Tax code of the Russian Federation an appropriate chapter that defines the principles for developing tax systems.
Keywords: tax system, principles of taxation, interpretation, scientific schools and trends, taxpayer, ability to pay tax, mandatory payments.
M.K. Aristarkhova, professor at the Department of financial, accounting and tax technologies, Ufa state aviation technical university, doctor of economics, full professor
E-mail: ninufa@ugatu.su
M.S. Zueva, acting head of the Department of financial, accounting and tax technologies, candidate of economic sciences, full associate professor
E-mail: ninufa@ugatu.su
Effectiveness of tax policy is to be achieved through the tax mechanism. The tax policy determines the most important directions for the development of the tax system, and a detailed study of the elemental composition, stages and methods of their implementation is carried out through the tax mechanism as well. A number of scientific schools are engaged in the research of the tax mechanism, which study it through the prism of tax relations, its principles and methods, linking the effectiveness of the tax mechanism with classical management functions. The authors describe the structure and functions of the tax mechanism associated with the activities of an economic entity, the introduction of tax preferences to stimulate the solution of priority tasks facing industries, regions, and enterprises. They emphasize that the tax mechanism always has an exceptional individuality.
Keywords: taxes, functions, mechanism, economic entity, tools, methods, structure, stages, activities.
INSURANCE
Yu.A. Spletukhov, leading researcher at the FRI of the Ministry of finance of Russia, associate professor at the Financial university under the Government of the Russian Federation
E-mail: spletuhov@mail.ru
The article discusses the patterns of digitalization of the insurance market. Considerable attention paid to the characteristics of the ways of using digital technologies in insurance. The influence of their application on the development of insurance analyzed.
Keywords: insurance, digital technologies, application prospects.
FINANCIAL MARKETS
N.M. Rebelsky, associate professor at the Department of banking and financial markets of the Financial university under the Government of the Russian Federation, candidate of economic sciences
E-mail: NRebelskiy@fa.ru
The article discusses certain indicators for assessing the effectiveness of asset management of Russian hedge funds registered in offshore jurisdictions using the example of the VTB Capital IM Russia & CIS Fixed Income UCITS Fund. The considered indicators will be useful, first of all, to qualified investors for an objective choice of a fund as an investment object. At the same time, in current conditions there exists a risk of freezing the assets of such funds for any foreign jurisdictions. For this reason it is necessary to create hedge funds in the Russian Federation, which will require the development of a more detailed national regulatory framework.
Keywords: hedge funds, institutional investors, assets, managers, valuation indicators, collective investments market, risk and return.
OPINIONS
R.N. Shpakova, associate professor at the Department of regional governance and national policy, MGIMO MFA of Russia, candidate of geographical sciences
E-mail:production2003@mail.ru
G.V. Kadakoeva, associate professor at the Department of finance and credit of Maikop state technological university, candidate of economics
E-mail:kadakoeva@yandex.ru
The article analyzes the course of digitalization of organizations in the business (entrepreneurial) sector of the Russian economy since the beginning of the implementation of the national program «Digital Economy of the Russian Federation». It is noted that, in comparison with the base period, the digitalization index of business has increased in most industries, while reducing the intersectoral digital inequality by 28.5%. The Russian Federation has risen from 30th to 26th place in the cross-country business digitalization ranking, and the most successful industry – telecommunications – has come close to the indicators of the leading economies.
The greatest positive dynamics of digitalization has been achieved in in real estate transactions, trade, water supply and waste disposal services, hotel business and catering. The costs of the business sector during the period of implementation of national program increased by 51.4%, and their growth rate corresponds to the target set in the national program.
Keywords: digitalization of business, national program, digital economy, cluster analysis, digitalization index, business sector.
ON THE 220TH ANNIVERSARY OF THE MINISTRY OF FINANCE OF RUSSIA
E-mail: finance-journal@mail.ru
The exhibition, organized on the occasion of the anniversary, presents materials and exhibits on the formation and development of the Ministry of Finance of the Russian state, its exceptionally important place in the system of government, the relationship between financial reforms and the country's economic progress. It is noteworthy that many finance ministers of the pre-revolutionary period left a rich written heritage, academic works that testify to their verified judgments and decisions, strong analytical skills, a wide range of scientific interests, ability to wield a pen, and also about openness, desire and willingness to share experience and assessments with contemporaries and subsequent generations.
Keywords: financial department, gold chervonets, Witte medal, financing of emergency expenses, awards for officials of the Ministry of finance, exhibition movement in the Russian Empire under the tutelage of the Finance department.
